Doanh nghiệp phát hành trái phiếu nhằm mục đích huy động vốn từ người dân. Và trái phiếu là một kênh đầu tư rất quen thuộc với các nhà đầu tư chứng khoán. Mua trái phiếu nhà đầu tư sẽ nhận được lãi suất cố định trong khoản thời gian nhất định và được hoàn trả tiền vốn khi trái phiếu đáo hạn.
Các doanh nghiệp, ngân hàng để được cấp phép phát hành trái phiếu cần đảm bảo các điều kiện, trình tự, thủ tục phát hành trái phiếu theo đúng quy định của pháp luật. Dưới đây Nguontaichinh.com sẽ chia sẻ đến các bạn thông tin về điều kiện, thủ tục để doanh nghiệp được phát hành trái phiếu.
Mục lục
Trái phiếu là gì?
Trái phiếu là chứng chỉ xác nhận nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp, ngân hàng hoặc tổ chức phát hành trái phiếu. Đơn vị phát hành trái phiếu là người vay tiền và người sở hữu trái phiếu (trái chủ) là người cho vay. Trong đó nhà phát hành có nghĩa vụ trả cho trái chủ một khoản tiền xác nhận trong khoản thời gian cụ thể và phải hoàn trả khoản vay ban đầu khi trái phiếu đáo hạn.
Trên trái phiếu thường có in đầy đủ thông tin về điều khoản cho vay, kỳ hạn trái phiếu, mệnh giá, lợi tức. Mệnh giá trái phiếu theo quy định là 100.000đ hoặc bội số của 100.000đ. Trái phiếu có thể mua, bán, tặng, cho hoặc làm tài sản thừa kế, làm tài sản thế chấp,…
Điều kiện phát hành trái phiếu
Theo quy định của pháp luật tại điều 10, nghị định 163/2018/NĐ quy định cụ thể về điều kiện phát hành trái phiếu như sau:
Trái phiếu không chuyển đổi, trái phiếu không kèm chứng quyền
- a) Chủ thể phát hành trái phiếu là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn (công ty TNHH) được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam.
- b) Thời gian hoạt động từ 01 năm trở lên kể từ ngày được cấp lần đầu Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh hoặc Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp hoặc các giấy tờ có giá trị tương đương.Trường hợp doanh nghiệp được tổ chức hoặc chuyển đổi, thời gian hoạt được được tính từ thời gian doanh nghiệp bị chia / tách, thời gian hoạt động dài nhất trong số các doanh nghiệp được hợp nhất/sáp nhập, thời gian doanh nghiệp hoạt động trước và sau khi chuyển đổi nếu công ty chuyển đổi.
- c) Có báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành trái phiếu được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện theo quy định của pháp luật.
- d) Doanh nghiệp phải đảm bảo tuân thủ giới hạn về số lượng nhà đầu tư khí phát hành, giao dịch trái phiếu.
đ) Có phương án phát hành trái phiếu được các cấp có thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận theo quy định tại điều 14 Nghị định 163/2018/NĐ.
- e) Thanh toán đủ cả gốc và lãi trái phiếu đã phát hành trong 03 năm liên tiếp trước đợt phát hành trái phiếu (nếu có).
- g) Doanh nghiệp đáp ứng được tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh.
Trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền
Điều kiện để doanh nghiệp phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền như sau:
- Chủ thể phát hành là công ty cổ phần
- Doanh nghiệp đáp ứng được tất cả điều kiện phát hành trái phiếu tại điểm b, c, d, đ, e, g tại mục trên.
- Doanh nghiệp phải đáp ứng được quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định của pháp luật, đối với trường hợp thực hiện chuyển đổi trái phiếu thành cổ phần hoặc thực hiện quyền mua của chứng quyền.
- Các đợt phát hành trái phiếu phải cách nhau tối thiểu là 06 tháng.
- Trái phiếu chuyển đổi, chứng quyền kèm theo trái phiếu không được chuyển nhượng trong tối thiểu là 01 năm kể từ ngày hoàn thành đợt phát hành, trừ trường hợp chuyển nhượng cho hoặc chuyển nhượng giữa các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp hoặc theo quyết định của tòa án hoặc thừa kế theo quy định.
Điều kiện phát hành trái phiếu thành nhiều đợt
Có một số loại trái phiếu được phát hành thành nhiều đợt, để được phát hành trái phiếu thành nhiều đợt, doanh nghiệp phải đáp ứng các điều kiện sau:
- Điều kiện phát hành trái phiếu quy định ở 2 mục trên.
- Có nhu cầu huy động vốn làm nhiều đợt phù hợp với mục đích phát hành trái phiếu của doanh nghiệp và được các cấp có thẩm quyền phê duyệt.
- Doanh nghiệp có phương án phát hành trái phiếu rõ ràng, có nêu rõ số lượng đợt phát hành, dự kiến khối lượng phát hành, thời điểm phát hành và kế hoạch sử dụng nguồn vốn cho từng đợt phát hành. Đồng thời đảm bảo thời gian phát hành trái phiếu của từng đợt không quá 90 ngày.
- Thực hiện công bố thông tin về đợt phát hành trái phiếu theo đúng quy định.
- Thời hạn phát hành trái phiếu tối đa không quá 12 tháng kể từ ngày phát hành đợt phát hành trái phiếu đầu tiên.
Trình tự, thủ tục phát hành trái phiếu
Doanh nghiệp để được phép phát hành trái phiếu cần phải trải qua các trình tự, thủ tục chào bán trái phiếu như sau:
Bước 1 Xây dựng phương án phát hành trái phiếu trình lên các cấp có thẩm quyền phê duyệt, chấp thuận.
Phương án phát hành trái phiếu phải có các nội dung như sau:
- Có thông tin chung về doanh nghiệp như ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh, tình hình tài chính, kết quả hoạt động kinh doanh,..
- Cung cấp thông tin về mục đích phát hành trái phiếu, phương án sử dụng vốn từ phát hành trái phiếu.
- Nêu rõ khối lượng, loại hình, kỳ hạn, lãi suất danh nghĩa của trái phiếu
- Đối với trái phiếu chuyển đổi cần nêu rõ tỷ lệ chuyển đổi, thời hạn chuyển đổi, giá chuyển đổi cùng biên độ biến động giá cổ phiếu.
- Phương thức phát hành trái phiếu cùng tổ chức bảo lãnh phát hành, bảo lãnh thanh toán, đại lý phát hành, đại lý thanh toán gốc, lãi suất trái phiếu.
- Kế hoạch bố trí nguồn và các hình thức thanh toán gốc, lãi suất trái phiếu.
- Các cam kết khác đối với trái chủ.
Thẩm quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu:
- Trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền do đại hội đồng cổ đông phê duyệt.
- Trái phiếu khác do đại hội cổ đông hoặc hội đồng quản trị, thành viên hội đồng quản trị, chủ tịch công ty phê duyệt.
Bước 2 Gửi thông báo phát hành trái phiếu bằng văn bản lên Bộ tài chính
Trong thời gian tối thiểu 03 ngày làm việc trước ngày tổ chức phát hành trái phiếu, đơn vị phát hành trái phiếu phải gửi đăng ký cho Bộ Tài chính để Bộ tổng hợp và theo dõi tình hình phát hành trái phiếu.
Bước 3 Doanh nghiệp phát hành trái phiếu là công ty đại chúng.
Doanh nghiệp phải nộp hồ sơ đăng ký phát hành đến ủy ban chứng khoán nhà nước và chỉ được phát hành trái phiếu khi có ý kiến bằng văn bản của Uỷ ban chứng khoán nhà nước.
Như vậy trên đây Nguontaichinh.com vừa chia sẻ đến bạn chủ đề “Phát hành trái phiếu là gì? Điều kiện, thủ tục phát hành trái phiếu”. Nếu bạn có thắc mắc gì cần hỗ trợ hãy liên hệ Nguontaichinh.com nhé!
Chuyên viên tư vấn tài chính chứng khoán với hơn 7 năm kinh nghiệm. Mục tiêu chia sẻ kiến thức cùng mọi người tạo ra thu nhập ổn định trong tương lai.
