Bạn có nghe đến chứng chỉ quỹ đóng là gì chưa? Nếu nghe rồi thì bạn có hiểu chứng chỉ quỹ đóng là gì không? Nếu đang có nhu cầu đầu tư vào chứng chỉ quỹ đóng thì liệu có nên hay không?
Hôm nay, hãy cùng với Nguontaichinh.com đi tìm hiểu về “Chứng chỉ quỹ đóng là gì? Có nên đầu tư chứng chỉ quỹ đóng không?” bạn nhé!
Mục lục
Chứng chỉ quỹ đóng là gì?
Quỹ đầu tư chứng khoán dạng đóng nó là chỉ số quỹ được phát hành duy nhất chỉ một lần khi có hoạt động huy động vốn. Quỹ đóng sẽ không mở bán lại bất kỳ một lần nào nữa và cũng không mua lại chứng chỉ của bất kỳ nhà đầu tư nào cả.
Để tạo được tính thanh khoản thì chúng sẽ được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán hoặc được giao dịch trên thị trường chứng khoán phi tập trung OTC và nó như một cổ phiếu thông thường ngay sau khi hoạt động bán hay huy động vốn kết thúc.
Các nhà đầu tư nếu mà không kịp mua trong phiên giao dịch hay muốn bán thì sẽ thông qua thị trường thứ cấp.
Đối với chứng chỉ quỹ đóng thì có thể được giao dịch trên rất nhiều thị trường khác nhau cùng với các dịch vụ môi giới toàn phần hay một phần. Phí quản lý thường niên sẽ thường dưới 1%.
Với cơ cấu khá là ổn định nên quỹ đóng có lợi thế trong các dự án đầu tư dài hạn và các loại chứng khoán có tính thanh khoản thấp. Nhưng ngược lại thì quỹ đầu tư dạng đóng sẽ không có tính thanh khoản cao dẫn đến thị giá thấp và thời gian thu hồi vốn khá lâu.
Đặc điểm quỹ đóng
Sau đây là những ưu điểm nổi bật của chứng chỉ quỹ đóng:
- Có tính ổn định: Tính ổn định cao nên khôn gây áp lực về các dòng vốn cho các nhà đầu tư.
- Tính dài hạn: Quỹ đóng chiếm lợi thế hơn trong các dự án dài hạn vì nó có tính ổn định, chứng khoán thanh khoản thấp
- Tính linh động: Chứng chỉ quỹ hay cổ phiếu thì sẽ có mức giá cao hay là thấp hơn giá trị của tài sản ròng của quỹ. Quỹ đóng sẽ không mua lại từ các nhà đầu tư những chứng chỉ đã bán. Nếu như các nhà đầu tư muốn bán thì cần phải giao dịch trên thị trường thứ cấp.
- Sinh lời: Khi đầu tư vào quỹ đóng sẽ có lợi nhất cho đầu tư dài hạn và nó sẽ đem lại một nguồn thu lớn.
Phân biệt quỹ đóng và quỹ mở
Làm sao để phân biệt được quỹ đóng và quỹ mở có gì khác nhau thì hãy tham khảo bảng sau đây nhé!
| Đặc điểm | Quý đóng | Quỳ mở |
| Tính thanh khoản | Tạo tính thanh khoản cho nhà đầu tư, có các quỹ đóng để niêm yết các chứng chỉ quỹ trên thị trường chứng khoán cũng như chứng chỉ quỹ sẽ được giao dịch như một cổ phiếu của công ty niêm yết. | Quỹ mở có tính thanh khoản cao cho các nhà đầu tư và nó trở thành một trong những kênh đầu tư được mọi quan tâm đến trên thị trường. |
| Nắm giữ tiền | Có tính ổn định về nguồn vốn giúp cho công ty quản lý quỹ không bị áp lực về tính thanh khoản nên có thể đầu tư vào các tài sản mang tính chiến lược dài hạn. | Luôn phải sẵn sàng có một lượng tiền mặt nhất định để mua lại được chứng chỉ quỹ và quản trị thanh khoản một cách thận trọng hơn |
| Biến động giá so với các giá trị tài sản ròng (NAV) | Giá giao dịch thường biến động hơn so với NAV | Tương đối thấp |
| Thay đổi quy mô quỹ | Có quy mô vốn khá là ổn định cho đến khi đáo hạn (ngoại trừ trường hợp tăng vốn) | Quy mô vốn có thể thay đổi đáng kể |
| Mua/bán các chứng chỉ quỹ | Nhà môi giới với môi giới giao dịch | Trực tiếp từ quỹ và phí giao dịch |
Cơ hội, thách thức khi đầu tư quỹ đóng
Cơ hội
- Đối với các nhà đầu tư dài hạn thì quỹ đóng sẽ đem lại được lợi nhuận tối ưu đến mức tối đa hơn so với quỹ mở.
- Mua, bán quỹ đầu tư ở dạng đóng thì có thể được diễn ra trong suốt ngày giao dịch
- Chi phí đầu tư sẽ được giảm đáng kể bởi vì quy mô quỹ đóng thường rất lớn
- Có các chuyên gia hàng đầu dày dặn kinh nghiệm của công ty quản lý quỹ giám sát và quản lý.
Thách thức
Trong quỹ đóng sẽ chia ra hai loại:
- Quỹ đóng thành viên
- Quỹ đóng niêm yết
Mỗi loại sẽ có những đặc điểm riêng và thách thức khác nhau nhưng đều sẽ có một điểm chung đó là không thể mua lại những chứng chỉ đầu tư của các nhà đầu tư.
Quỹ đóng thành viên sẽ có những thách thức như sau:
- Chỉ được 30 thành viên góp vốn và chỉ bao gồm những thành viên pháp nhân.
- Khi huy động vốn thì sẽ phát hành riêng lẻ
- Có những hoạt động đầu tư khá là mạo hiểm, lợi nhuận đem lại rất lớn nhưng đi cùng nó là phần trăm rủi ro rất là cao. Thông thường thì các công ty quản lý sẽ không sử dụng quỹ công chúng này để đầu tư.
Quỹ đóng niêm yết cũng có những thách thức sau:
- Nó được phát hành rộng rãi, được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán
- Nhà đầu tư ít nhất là 100
- Tất cả mọi hoạt động đầu tư của quỹ này sẽ bị giám sát khá là nghiêm ngặt bởi vì nguồn vốn quỹ được huy động được từ rất nhiều nhà đầu tư. Đối với công ty chủ quỹ sẽ chịu nhiều điều luật cùng với điều kiện hà khắc trong hoạt động quản lý. Và điều hiển nhiên là mức độ rủi ro thấp thì tương đương với việc lợi nhuận cũng thấp hơn so với quỹ đóng thành viên.
Có nên đầu tư chứng chỉ quỹ đóng không?
Xét về điều cơ bản thì quỹ đóng có tính ổn định và không đòi hỏi nhà đầu tư phải dồn vốn của mình cũng như áp lực xoay chuyển dòng tiền và tính thanh khoản.
Các nhà đầu tư khi bỏ vốn vào loại quỹ đóng này thường sẽ có mong muốn đầu tư dài hạn chứ không phải đầu tư ngắn hạn. Bởi vì khi đầu tư quỹ đóng sẽ không có lợi nhuận nếu như đầu tư ngắn hạn.
Và cũng không có bất kỳ một công ty nào có thể đảm bảo cho bạn 100% là sẽ đem lại một khoản lợi lớn khi bạn đầu tư vào quỹ của công ty do họ quản lý. Họ chỉ có thể khẳng định mình sẽ cố gắng hết sức đem lại một khoản lợi lớn nhất có thể thôi.
Cho nên có nên đầu tư vào chứng chỉ quỹ đóng hay không? Thì ai đang có nhu cầu đầu tư dài hạn thì chứng chỉ quỹ đóng là một lựa chọn phù hợp đó.
Thông qua bài viết “Chứng chỉ quỹ đóng là gì? Có nên đầu tư chứng chỉ quỹ đóng không?”. Nguồn Tài Chính mong rằng đã đem đến cho bạn những thông tin hữu ích đối với bạn. Hãy tham khảo thêm về báo cáo tài chính, đầu tư trái phiếu,… nếu như bạn có nhu cầu nè.
Xin vui lòng liên hệ cho chúng tôi nếu như bạn đang có điều gì thắc mắc nhé! Chúc bạn luôn may mắn và thành công với quyết định mình chọn.
Chuyên viên tư vấn tài chính chứng khoán với hơn 7 năm kinh nghiệm. Mục tiêu chia sẻ kiến thức cùng mọi người tạo ra thu nhập ổn định trong tương lai.
