Phân tích cổ phiếu IDI có đáng để đầu tư không?

Phạm Thùy Phương 14/09/2022 83 Views

Cổ phiếu IDI cũng là mã cổ phiếu đang thu hút nhiều sự chú ý đến từ các nhà đầu tư nhờ sự bứt phá mạnh mẽ về giá sau một thời gian dài đi ngang. Tuy nhiên mã cổ phiếu này lại chịu nhiều tác động đến từ thị trường, đặc biệt là thương mại quốc tế.

Cổ phiếu IDI có gì đặc biệt và có nên đầu tư vào cổ phiếu IDI không? Tất cả những thắc mắc của các bạn độc giả về cổ phiếu này sẽ được Nguontaichinh.com giải đáp qua bài viết này!

Thông tin cổ phiếu IDI

Logo Công ty Đầu tư và Phát triển Đa Quốc Gia I.D.I
Logo Công ty Đầu tư và Phát triển Đa Quốc Gia I.D.I

Cổ phiếu IDI được phát hành bởi Công ty Đầu tư và Phát triển Đa Quốc gia IDI vào năm 2011. Cổ phiếu IDI được niêm yết trên sàn HOSE với số lượng là 227.644.608 cổ phiếu. Đây là cổ phiếu được các nhà đầu tư đánh giá là có tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn.

Năm 2011, cổ phiếu IDI được đăng ký niêm yết trên sàn với mức giá chào bán ở mức 18.000đ/ cổ phiếu.

Giá cổ phiếu IDI hiện nay được giao dịch trên thị trường ở khoản 24.000đ/ cổ phiếu. Mã cổ phiếu IDI có vốn hóa thị trường hơn 5.300 tỷ đồng với tỷ lệ P/E là 17 lần, P/B là 1.7 lần và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là gần 1.400 tỷ đồng.

Đôi nét về Công ty IDI

Công ty CP Đầu tư và Phát triển Đa Quốc Gia I.D.I được thành lập vào năm 2003. Công ty chủ yếu mua bán và chế biến thủy hải sản, kinh doanh bất động sản và sản xuất đóng hộp dầu mỡ động vật

IDI được xem là một trong số những công ty chế biến xuất khẩu cá tra lớn nhất ở Việt Nam. IDI là nhà cung cấp sản phẩm cá tra có tiếng tại các thị trường lớn như EU, Nam Mỹ, Trung Quốc,…Ngoài ra công ty cũng đang mở rộng đến các thị trường tiềm năng khác như Nga, Trung Đông, Ấn Độ,..

Lịch sử giá cổ phiếu IDI qua các năm

Vào năm 2011, cổ phiếu IDI lần đầu được niêm yết trên sàn HOSE với mức giá chào bán là 18.000đ/ cổ phiếu. Tuy nhiên, sau đó IDI được giao dịch với mức giá thấp và được duy trì ở ngưỡng 2.000đ cho đến 11.000đ/ cổ phiếu.

Cho đến tháng 11 năm 2021, cổ phiếu IDI đã có sự bức phá mạnh mẽ với sự thăng hoa của thị trường chứng khoán Việt Nam. Cụ thể đã có thời điểm giá cổ phiếu IDI đạt mức giá 24.000đ – 28.000đ/ cổ phiếu. Thậm chí vào giữa tháng 4 năm 2022, giá đã đạt ngưỡng 32.000đ/ cổ phiếu.

Vào tháng 5 năm 2022, giá cổ phiếu IDI có dấu hiệu giảm nhẹ trong bối cảnh chứng khoán thế giới và chứng khoán Việt Nam đang xảy ra nhiều biến động. Dạo gần đây, giá IDI đã có sự hồi phục nhẹ trong khoảng 20.000đ – 23.000đ/ cổ phiếu.

IDI chi trả cổ tức như thế nào?

IDI vẫn luôn chi trả cổ tức đều đặn từ năm 2012 đến 2019
IDI vẫn luôn chi trả cổ tức đều đặn từ năm 2012 đến 2019

.Kể từ khi được phát hành, cổ phiếu IDI vẫn luôn duy trì việc chi trả cổ tức đều đặn hằng năm từ giai đoạn năm 2012 cho đến năm 2019. Hình thức chi trả cổ tức có thể xen kẽ bằng cổ phiếutiền mặt với tần suất cao nhất đạt 5 lần trong 1 năm. 

Gần đây nhất là năm 2019, IDI đã tiến hành chi trả cổ tức 2 lần trong năm. Với 1 lần là bằng tiền mặt với 500đ cho 1 cổ phiếu và 1 lần bằng cổ phiếu với tỷ lệ 100:15. 

Trong năm 2021 vừa qua, với kết quả kinh doanh đầy tích cực. Hội đồng quản trị IDI đã quyết định trình đại hội cổ đông phương án chi trả 15% cổ tức bằng tiền mặt. Thời gian chi trả dự kiến sẽ là quý II hoặc quý III năm 2022.

Trong năm tài chính 2022, công ty IDI đã đạt chỉ tiêu đạt 8.300 tỷ đồng doanh thu và 900 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Nếu so với kết quả năm 2021 thì mức lợi nhuận này tăng gấp 6,3 lần, đồng thời đây là mức kỷ lục cao nhất kể từ khi IDI được thành lập.

Cũng chính vì vậy, Hội đồng quản trị IDI đã đưa ra quyết định trình Đại hội cổ đông phương án chi trả cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 30% trong năm 2022. Đáng chú ý hơn là Hội đồng quản trị cũng xin ý kiến về việc cho phép ứng một phần cổ tức năm 2022 ngay trong năm nay. 

Như vậy trong năm 2022, các cổ đông của IDI có thể nhận được tổng cổ tức là 45% bằng tiền mặt. Đây được xem là mức chi trả cổ tức bằng tiền mặt cao nhất của IDI kể từ khi thành lập và cũng là mức hấp dẫn trên thị trường.  

Phân tích cổ phiếu IDI

Năm 2020 doanh thu của IDI giảm do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19
Năm 2020 doanh thu của IDI giảm do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19

Nhìn chung trong năm 2020 và năm 2021, Công ty IDI đã chịu sự ảnh hưởng của dịch bệnh và chính sách giãn cách xã hội. Tuy nhiên, ở giai đoạn cuối năm 2021 và đầu năm 2022, cổ phiếu đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào sự hồi phục của thị trường sau dịch bệnh.

Tình hình kinh doanh của IDI

Trong khoảng thời gian từ năm 2017 – 2019, doanh thu của Công ty IDI đã có sự tăng trưởng khá tốt từ mức 5.000 tỷ đồng trong năm 2017 cho đến hơn 7.700 tỷ đồng trong năm 2019. Tuy nhiên, trong năm 2020 và 2021, trong bối cảnh thị trường bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh Covid-19 nên doanh thu của công ty có chiều hướng giảm dần. Trong năm 2021, doanh thu của IDI chỉ đặt mức hơn 5.700 tỷ đồng.

Năm 2018, lợi nhuận của công ty đạt đỉnh với hơn 630 tỷ đồng, tuy nhiên con số này giảm mạnh còn 313 tỷ vào năm 2019. Đến năm 2020 và 2021, cộng hưởng với sự sụt giảm doanh thu thì lợi nhuận cũng giảm xuống mức gần 96 tỷ đồng năm 2020 và gần 140 tỷ đồng năm 2021.

Nếu xét về các yếu tố như lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng thì IDI đã có sự cải thiện được đánh giá là tốt trong giai đoạn gần đây. Từ năm 2020 cho đến hết quý 3 năm 2021, lợi nhuận gộp được công ty duy trì ở mức 6% – 9% và lợi nhuận ròng là 0.8 – 1.9%. 

Tuy nhiên, ở quý 4 năm 2021 và đầu năm 2022, cả hai chỉ số này đã tăng đáng kể. Lợi nhuận gộp lần lượt đạt mức 11.45% và 16.27% và lợi nhuận ròng đạt mức 6% và 10.6%.

Về cơ cấu tài sản của công ty từ 2017 cho đến nay luôn được duy trì ở mức từ 5700 tỷ đồng đến 7700 tỷ đồng. Tỷ lệ tổng nợ trên tổng tài sản được duy trì ở mức tương đối cao từ 58% – 61%. Vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản ở mức 39% – 42%.

Nhận định cổ phiếu IDI

Tuy cổ phiếu IDI có nhiều tiềm năng nhưng nhà đầu tư cũng cần quan tâm đến rủi ro trong dài hạn
Tuy cổ phiếu IDI có nhiều tiềm năng nhưng nhà đầu tư cũng cần quan tâm đến rủi ro trong dài hạn

Để nhận định một mã cổ phiếu, các nhà đầu tư cần có cái nhìn bao quát về doanh nghiệp. Những cơ hội cũng như thách thức có tác động đến doanh nghiệp trong dài hạn. Sau đây chúng ta sẽ cùng tìm hiểu tiềm năng và rủi ro của cổ phiếu IDI.

Tiềm năng của cổ phiếu IDI

  • Công ty IDI đang là doanh nghiệp dẫn đầu ngành trong mảng xuất khẩu cá tra.

Ở thời điểm hiện tại, IDI là một trong 5 doanh nghiệp có giá trị xuất khẩu cá tra lớn nhất ở Việt Nam. Để đạt được những thành tựu như vậy cũng nhờ vào việc IDI đang sở hữu chuỗi sản xuất khép kín, từ khâu chọn con giống, chế biến thức ăn thủy sản cho đến chế biến, xuất khẩu cá tra và những sản phẩm liên quan đến cá tra như bột cá, mỡ cá và dầu ăn.

Trong năm 2020, doanh số xuất khẩu của IDI đạt hơn 90 triệu USD, tương đương với năm 2020. Xét về tổng thể, công ty vẫn luôn giữ vững thị phần ở các thị trường xuất khẩu truyền thống như Trung Quốc, Hồng Kông (chiếm 40% thị phần), Mexico (chiếm 24% thị phần), Ai Cập (chiếm 7% thị phần) và EU (chiếm 5% thị phần).

  • Tiềm năng tăng giá cá tra xuất khẩu

Năm 2022 dự kiến giá cá tra có thể sẽ tiếp tục tăng mạnh, thậm chí vượt đỉnh năm 2018 do thiếu hụt nguyên liệu. Bên cạnh đó, nhu cầu tiêu thị ở các thị trường xuất khẩu cũng dự đoán sẽ phục hồi tốt sau đại dịch. Với lợi thế đến từ việc tự chủ về nguyên liệu giúp đảm bảo sản xuất cùng với nguồn hàng dự trữ luôn được dự trữ sẵn trong kho, trong bối cảnh thị trường xuất khẩu đa dạng. Trong năm 2022, nếu IDI chuẩn bị tốt về lực lượng lao động để phục vụ cho sản xuất thì chắc chắn sẽ đạt được kết quả tốt.

  • Kế hoạch xây dựng nhà máy để tăng sản lượng

 Ở thời điểm hiện tại, công ty có 2 nhà máy chế biến cá xuất khẩu. Trong đó, nhà máy đông lạnh số 1 với công suất 300 tấn nguyên liệu/ ngày (hoạt động 12 giờ). Năm 2016, nhà máy số 2 cũng đi vào hoạt động với công suất là 150 tấn nguyên liệu/ ngày (hoạt động 12 giờ). Tuy nhiên, những nhà máy này hiện tại đã hoạt động hết công suất nhưng vẫn chưa thể đáp ứng đủ nhu cầu của khách hàng trong giai đoạn từ cuối năm 2021 đến đầu năm 2022. 

Với bối cảnh thị trường đang dần phục hồi trở lại, việc xuất nhập khẩu cũng trở nên mạnh hơn. IDI đã công bố kế hoạch xây dựng thêm nhà máy chế biến thủy sản số 3. Đây là yếu tố thúc đẩy sự bức phá về hiệu quả kinh doanh trong những năm tiếp theo của IDI.

Rủi ro của cổ phiếu IDI

Trong khoản thời gian sắp tới công ty IDI có thể sẽ đối mặt với những thử thách sau:

  • Tỷ lệ vay nợ trên tổng vốn khá cao: Như đã chia sẻ, tỷ lệ nợ của IDI trong những năm gần đây luôn duy trì ở mức 59% – 61%. Nguyên nhân mức nợ cao như vậy là do những năm vừa qua IDI đã liên tục triển khai đầu tư vào những dự án lớn như: dự án nhà máy thức ăn thủy sản với mức đầu tư 1.000 tỷ đồng, dự án hoàn thiện dây chuyền sản xuất và tăng công suất nhà máy tinh luyện dầu cá, phát triển vùng nuôi cá làm nguyên liệu. Dù những dự án này đều phục cho quá trình đầu tư dài hạn, tuy nhiên IDI có thể sẽ gặp phải khó khăn nếu tình hình thị trường đi xuống. Do đó nhà đầu tư nếu mua cổ phiếu này phải chú ý đến yếu tố này.
  • Chính sách từ thị trường xuất khẩu: IDI là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực xuất khẩu. Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty phần lớn phụ thuộc vào thương mại toàn cầu và những chính sách thương mại của các quốc gia mà IDI xuất khẩu sản phẩm đến. Những yếu tố này gồm chính sách bảo hộ thương mại, yếu tố kinh tế và chính trị, hàng rào kỹ thuật,.. Vì vậy, việc đa dạng hóa thị trường xuất khẩu là yếu tố hàng đầu để IDI giảm thiểu rủi ro cho mình.
  • Thị trường hàng đầu của IDI vẫn còn nhiều biến động: Trung Quốc là thị trường xuất khẩu lớn nhất của IDI. Tuy nhiên với tình hình dịch bệnh hiện tại ở Trung Quốc vẫn còn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Trong giai đoạn gần đây, việc Trung Quốc áp dụng chính sách Zero Covid đã khiến nhiều loại hàng hóa của Việt Nam bị ùn ứ ở các cảng. Trong khi mặt hàng của IDI là cá tra lại không thể linh hoạt điều chỉnh theo thị trường do phải mất thời gian nuôi và chăm sóc cá. Đồng thời, nhà máy cũng phải duy trì hoạt động sản xuất để giữ chân người lao động.

Thông qua bài viết này, các bạn đã có thêm thông tin về mã cổ phiếu IDI và công ty IDI. Mong rằng những phân tích sẽ giúp các bạn có cái nhìn tổng thể về cổ phiếu và doanh nghiệp IDI. Tìm hiểu phân tích kỹ thuật cổ phiếu là cơ sở để giúp bạn chọn cổ phiếu phù hợp. Nếu các bạn có thắc mắc về các mã cổ phiếu hay các loại chứng khoán hãy liên hệ với chúng mình để được giải đáp. 

Tác giả

Chuyên viên tư vấn tài chính chứng khoán với hơn 7 năm kinh nghiệm. Mục tiêu chia sẻ kiến thức cùng mọi người tạo ra thu nhập ổn định trong tương lai.

Chia sẻ bài viết:
0 0 đánh giá
Đánh giá bài viết
guest
0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
0
Rất thích suy nghĩ của bạn, hãy bình luận.x